فكس فانيلا والخيارات الغريبة

الفوركس والخيارات الغريبة.

معظم تجار الأسهم والعقود الآجلة على الأقل على دراية بمفاهيم تداول الخيارات الأساسية، ولكن الخيارات هي وحش مختلف كثيرا في عالم الفوركس.

مع استمرار تداول العملات الأجنبية للتوسع في مساحة تجارة التجزئة، جانب واحد من السوق وتساءل العديد من التجار حول هو تداول الخيار.

على الرغم من أنها ليست بعد جزءا شائعا من تجارة الفوركس الفوركس بقعة، اللاعبين في السوق الفردية لديهم إمكانية الوصول إلى تداول الخيارات - اعتمادا على وسيطهم. الخيارات في سوق الفوركس الفوري ليست موحدة طريقة عقود الخيارات هي للأسهم المتداولة في البورصة والعقود الآجلة - أي أنه لا توجد أسعار ضربة محددة مسبقا أو تواريخ انتهاء الصلاحية يستخدمها جميع الوسطاء والتجار. إذا كان الوساطة الخاص بك يقدم تداول الخيارات، فمن المرجح أن يكون قائمة محددة نسبيا من عقود الخيار، فضلا عن القدرة على إنشاء أداة مخصصة من اختيارك.

خصائص خيار الفوركس.

على عكس تداول الخيارات في أسواق الأسهم والأسواق الآجلة حيث تنتهي الخيارات على فترات منتظمة (على سبيل المثال، كل 30 يوما أو ثلاثة أشهر) ويمكن تداولها عبر الإنترنت، في عملاء الفوركس في العالم عادة يجب أن تتاجر الخيارات عبر الهاتف - ولكن يمكن أيضا إنشاء مخصصة عقود الخيار مع مجرد أي سعر ستريك وانتهاء الصلاحية.

هذا التخصيص يعطي التجار المرونة، ولكنه أيضا يجعل فكس أوبتيونيس أكثر تعقيدا بسبب صعوبة تحديد ما إذا كان سعر معين معين إلى حد ما. معظم شركات الفوركس، بما في ذلك غين كابيتال و هوتسبوتفكس، تقول أنها لا ترى حتى الآن الكثير من الاهتمام من العملاء. ونتيجة لذلك، فإن تداول الخيارات في الفوركس هو الأنسب للمتداولين ذوي الخبرة وفقا ل غين، والذي يوفر تداول خيارات الفوركس ضمن منصة فكس التقليدية.

لا تفرض معظم الأنظمة الأساسية عمولات على الخيارات؛ يتم تعويضهم من خلال انتشار العطاء / الطلب. وعادة ما يتم بناء خيارات الفوركس لتنتهي في أسبوع أو أسبوعين، ولكن مرة أخرى، وهذا هو ما يصل إلى الوساطة والعميل.

أنواع الخيارات والاستراتيجيات.

خيارات الفوركس تأتي في اثنين من النكهات: الفانيليا والغريبة. خيارات الفانيليا هي مكالمات بسيطة ويضع مألوفة لتخزين الخيارات الآجلة والتجار. الخيارات الغريبة تشير إلى إما مزيج من الخيارات (ينتشر) أو الاختلافات على ملامح العائد من خيارات الفانيليا - أنواع مختلفة تماما من المنتجات مع خصائص تشبه الخيار.

نوع واحد من تجارة خيار الفوركس الذي يقع ضمن الفئة الأخيرة هو خيار "معدل ثابت"، وهو معاملة فريدة تمكن المتداول من الربح من خلال مبلغ "دفع تعويض" محدد سلفا إذا تم التوصل إلى السعر المحدد للسعر أو النطاق السعري خلال فترة تداول محددة.

وبصفة عامة، فإن الوساطة ستقسم كل يوم تداول على مدار 24 ساعة إلى جلسات تداول متعددة. قبل بدء جلسة التداول، ستشير الشركة عادة إلى حدود السعر لبعض أزواج العملات التي يمكن من خلالها إدخال أوامر الخيارات ذات السعر الثابت لجلسة التداول هذه. وستقوم الشركة بعد ذلك بالاقتباس من القسط الذي يجب على المتداول دفعه لشراء تجارة الخيار الثابت. مرة واحدة يتم إدخال أمر، يتم خصم قسط للتجارة تلقائيا من حساب التداول الخاص بك.

إذا تم الوصول إلى السعر المحدد أو النطاق السعري لزوج العملة الأساسي خلال جلسة التداول، فسيتم تلقائيا دفع مبلغ دفع محدد مسبقا (والذي تقرره الشركة والعميل وفقا لشروط خيار "العقد") تلقائيا إلى حساب التاجر عند نهاية جلسة التداول. في حالة عدم التوصل إلى سعر زوج العملة الأساسي خلال جلسة التداول، فإن خيار سعر ثابت تنتهي، لا قيمة لها.

على سبيل المثال إذا كان سعر اليورو / الدولار الأمريكي (ور / أوسد) عند 1.3028 قبل فترة تداول معينة، يمكن إنشاء عقد خيار سعر ثابت حيث يتلقى التاجر مبلغ عائد قدره X دولار إذا تداول زوج اليورو / الدولار الأمريكي فوق مستوى 1.3070 خلال فترة التداول.

وتستند خيارات الحاجز إلى مستوى السعر المحدد مسبقا (الحاجز) بعملة، والتي إذا تم التوصل إليها سوف إما خلق خيار الفانيليا (دعوة أو وضع) أو القضاء على وجود خيار الفانيليا. ويشار إلى هذه الخيارات باسم "تدق في / تدق التدريجي" الخيارات.

هناك نوعان من خيارات المعرفة: أعلى و في و أسفل و في. في حالة وجود أوب-إن-في الخيار، يختار المشتري حاجز السعر العلوي فوق السوق. إذا كانت العملة تصل إلى هذا المستوى، يتم تشغيل موقف الخيار الفانيليا مع تاريخ الاستحقاق وسعر الإضراب المتفق عليها في البداية.

على سبيل المثال، إذا كان زوج العملات ور / أوسد عند 1.3028، فقد يكون خيار الارتفاع والطلب من خيار خيار الشراء الطويل مع سعر الإضراب 1.3055 الذي يتم تشغيله إذا تداول زوج العملات ور / أوسد فوق مستوى 1.3050.

خيار أسفل و في هو نفسه، إلا أن العملة يجب أن تصل إلى حاجز أقل لتحريك موقف الخيار. عند ضرب اختيار انخفاض مستوى الأسعار، فإنه يخلق مكالمة أو وضع موقف الخيار.

خيارات المغلوب هي عكس تدق الإضافية. مع المعرفة، والمشتري يبدأ مع خيار الفانيليا. ومع ذلك، إذا تم ضرب حاجز السعر المحددة سلفا، يتم إلغاء موقف الخيار الفانيليا. كما هو الحال مع الخيار تدق في، وهناك نوعان: صعودا وهبوطا وهبوطا وخارجها. مع استراتيجية صعودا وخروجا، إذا كان الخيار يضرب الحاجز العلوي، يتم إلغاء الخيار وتفقد قسط الخاص بك. مع أسفل والخروج، إذا كان الخيار يضرب حاجز السعر السفلي، يتم إلغاء الخيار.

المخاطر في تداول الفوركس خيارات الفوركس.

عقود عقود الفوركس تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الأسهم أو العقود الآجلة. ولا توجد مواصفات موحدة للعقود أو أسواق مركزية متداولة في البورصة، مما يعني وجود شفافية ضئيلة أو معدومة في الأسعار؛ وهذا يجعل من الصعب تحديد ما إذا كان السعر الذي تدفعه لخيار إغلاق القيمة "العادلة" النظرية. أساسا، خيار الفوركس هو معاملة خاصة مخصصة بين التاجر والوساطة والتجار فقط مع خبرة كبيرة في كل من تداول العملات الأجنبية وتقنيات التسعير الخيار يجب أن تحاول الاستفادة من استراتيجيات الخيار في سوق الفوركس.

وتعطي الصفقة لحاملها خيار بيع أسهم معينة أو عملة أو غيرها من السلع الأساسية بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة سلفا. وتعطي المكالمة لحاملها الحق في شراء سند أساسي بموجب نفس الشروط. يمكن أن تكون المكالمات والمكالمات أكثر من العداد (أوتك) - مما يعني أن المستثمرين سيحددون نقاط ممارسة خاصة بهم ونضجهم وحجمهم الافتراضي مع طرف مقابل - أو يتم تبادلهم، مما يعني أن الخيارات يمكن شراؤها وبيعها عند انتهاء الصلاحية، والإضرابات والأفكار على سوق متداولة علنا. والمكونات الرئيسية لتسعير الخيارات هي التقلب والوقت اللازم للاستحقاق، وكلما زاد الأمر سيجعل الخيار أكثر تكلفة.

النمط الأمريكي: خيار يمكن ممارسته في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية.

في المال (أتم): وهو الخيار الذي يكون سعر الإضراب متطابقا (أو قريب جدا) من سعر السهم الحالي (أو الآجلة).

خيار الاتصال: خيار يعطي المالك الحق، وليس الالتزام، لشراء الأسهم (أو العقود الآجلة) بسعر ثابت.

عميق (على سبيل المثال عميق في المال الخيار أو عميق خارج المال الخيار): خيارات المكالمة مع أسعار الإضراب التي هي أعلى بكثير من السعر الحالي للأصل الأساسي ووضع خيارات مع أسعار الإضراب التي هي أقل بكثير من الحالي سعر الأصل الأساسي.

النمط الأوروبي: خيار لا يمكن إلا أن تمارس عند انتهاء الصلاحية، وليس قبل.

التمرين: لتبادل خيار للأداة الأساسية.

انتهاء الصلاحية: آخر يوم يمكن فيه ممارسة الخيار وتبادله للأداة الأساسية (عادة آخر يوم تداول أو بعد يوم واحد).

في المال (إيتم): خيار الاتصال مع سعر الإضراب أقل من سعر الأداة الأساسية أو خيار وضع مع سعر الإضراب فوق سعر الأداة الأساسية.

القيمة الجوهرية: الفرق بين سعر الإضراب لخيار النقود وسعر الأصل الأساسي. خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 22 لديه 2 نقطة من القيمة الجوهرية إذا كان السوق الأساسي يتداول في 24.

من المال (أوتم): خيار الاتصال مع سعر الإضراب فوق سعر الأداة الأساسية أو خيار وضع مع سعر الإضراب أقل من سعر الأداة الأساسية.

قسط: سعر خيار.

خيار الخيار: خيار يمنح المالك الحق، وليس الالتزام، لبيع الأسهم (أو العقود الآجلة) بسعر ثابت.

ستريك ("إكسيرسيس") السعر: السعر الذي يتم فيه تبادل المخزون الأساسي عند ممارسة الخيار.

قيمة الوقت: قيمة قيمة الخيار التي هي دالة من الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية. كما نهج انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت ينخفض ​​بمعدل تسارع، وهي ظاهرة تعرف باسم "تسوس الوقت".

التقلب: مستوى حركة السعر في السوق. تقيس التقلبات التاريخية تقلبات الأسعار (عادة ما تحسب على أنها الانحراف المعياري لأسعار الإغلاق) خلال فترة زمنية معينة - على سبيل المثال. في الأيام ال 20 الماضية. التقلبات الضمنية هي تقدير السوق الحالي للتقلبات المستقبلية كما هو مبين في مستوى أقساط الخيار. وكلما ارتفعت التقلبات الضمنية، ارتفعت علاوة الخيار.

توفر خيارات الفوركس الفورية المزيد من البدائل التجارية.

سوق الفوركس الإلكتروني يحافظ على الحصول على أفضل للمستثمر. ويبدو أن القاعدة هي أنه مهما كان للمؤسسات أن تتاجر، فإن الجمهور سيتاح لها قريبا الوصول إليها أيضا. أولا، كان الفوركس الفوري حصرا للتداولات المؤسسية والعملاء من البنوك. اليوم، يمكن للجميع التداول الفوركس الفوري. الآن، وتأتي الخيارات على الفوركس الفوري. هذا صحيح، بقعة الفوركس الخيارات.

هناك سلبيات، على الرغم من. يجب على المتداول أن يفهم أن الخيارات على العقود الفورية تختلف في إطار كبير من الخيارات المتعلقة بعقود العملات الآجلة. شراء أو بيع خيار على الفور هو صفقة التفاوض مع البنك. نعم، أنها تستخدم صيغة بلاك شولز لتحديد القيمة الممتازة، ولكن ليس هناك سعر السوق. يمكنك شراء الخيار، ولكن من الممكن أنه عندما كنت ترغب في بيعه لا يوجد أي مشتر. ويشكل عدم وجود شفافية في الأسعار خطرا آخر. إذا كنت تتداول خيار الفوركس بقعة، قد يكون الثمن الذي دفعته بعيدة جدا عن قيمتها النظرية، ويمكن للتاجر على علم تحديد ما يجب أن يكون هذا السعر. لاحظ أيضا ما إذا كان الخيار هو الخيار الأمريكي أو الأوروبي. الخيار الأوروبي يمكن أن تمارس إلا في موعد محدد.

ويبين الرسم البياني أدناه أن المكالمة على اليورو في 8773 (في المال) يكلف سعر الطلب من 89 نقطة. وستنتهي صلاحيتها في 24 فبراير. وهذا تاريخ تعسفي، ويمكن للتاجر ضبط تاريخه أيضا. نحن نرى الأسعار على شراء مكالمة على اليورو تقريبا نفس سعر الإضراب لانتهاء 13 فبراير. لذلك يمكن للتاجر التغلب على كونه رهينة للوقت والتقلبات ووضع معلمات التداول الخاصة به. هذا هو أداة التداول ممتازة.

محتوى هذا الموقع هو حقوق الطبع والنشر 2018 المالية انتشار الرهان المحدودة يرجى الاتصال بنا إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أي من ذلك.

مرات منتظمة خيارات غريبة: ما هو الفرق؟

قبل التعلم عن الخيارات الغريبة، يجب أن يكون لديك فهم جيد إلى حد ما من الخيارات العادية. كلا النوعين يشتركان في فكرة الحق في شراء أو بيع أصل في المستقبل، ولكن الطريقة التي يدرك المستثمرون الأرباح باستخدام هذه الخيارات يمكن أن تختلف بشكل كبير.

ببساطة، خيار غريبة هو أي نوع من خيار آخر من المكالمات القياسية ويضع في البورصات الرئيسية. المستثمر الذي يشتري خيار المكالمة قد اشترى أساسا حق موحد لشراء مبلغ محدد من الأصل الأساسي بسعر الإضراب المتفق عليه، في حين يعطي خيار الخيار للمستثمر الحق في بيع الأصل المحدد بسعر الإضراب إذا كان السعر من الانخفاضات الأساسية. وتعرف هذه الخيارات العادية أيضا باسم خيارات الفانيلا البسيطة. يمكن أن تكون الخيارات الغريبة مختلفة تماما، كما تظهر هذه الأمثلة:

خيار محدد: خيار يمنح المستثمر الحق في اختيار ما إذا كان الخيار هو وضع أو مكالمة في نقطة معينة خلال حياة الخيار. على عكس الخيارات العادية التي يتم شراؤها كدعوة أو وضعت في البداية، يمكن أن تتغير هذه الخيارات الغريبة خلال حياة الخيار. خيار الحاجز: هو نوع من الخيارات التي تعتمد مردودها على ما إذا كان الأصل الأساسي قد بلغ أو تجاوز سعرا محددا مسبقا. إن الحق في شراء السعر الأساسي بسعر الإضراب المتفق عليه يبدأ فقط عندما يصل السعر إلى "الحاجز" المتفق عليه. هذا هو على عكس الخيار العادي لأن حامل الخيار الفانيليا يمكن شراء الكامنة في سعر الإضراب في أي وقت بعد التأسيس. الخيار الآسيوي: أي شخص يستثمر في الخيارات العادية سوف تشهد على تقلبها. الخيارات الآسيوية هي وسيلة جيدة للحد من هذا التقلب. هذه الخيارات الغريبة لها مردود يعتمد على متوسط ​​سعر الأصل الأساسي خلال فترة زمنية معينة بدلا من تاريخ الاستحقاق. وتعرف هذه أيضا باسم "متوسط ​​الخيارات".

الفرق النهائي بين الخيارات الغريبة والخيارات العادية له علاقة بكيفية تداولها. تتكون الخيارات العادية من المكالمات ويضع ويمكن العثور عليها في البورصات الرئيسية مثل بورصة شيكاغو مجلس الخيارات. يتم تداول الخيارات الغريبة بشكل رئيسي على العداد، وهو ما يعني أنها ليست مدرجة في البورصة الرسمية، وشروط الخيارات يتم التفاوض عليها عموما من قبل الوسطاء والتجار ولا عادة ما تكون موحدة كما هي مع الخيارات العادية. (راجع أيضا: أساسيات الخيارات.)

خيارات العملات الأجنبية.

يتم تقسيم خيارات الفوركس إلى الفانيليا والغريبة. إن خيار فانيليا فكس هو أداة مالية تمنح المالك الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة أساسية بسعر محدد سلفا ضمن إطار زمني محدد. خيار الفانيليا هو الخيار العادي الذي ليس له ميزات خاصة أو غير عادية. الخيار الغريب هو الخيار الذي يحتوي على ميزات تجعله أكثر تعقيدا من خيارات الفانيليا الأكثر تداولا.

يتم استخدام مت 305 لخيارات الفانيلا القابلة للتسليم وغير القابلة للتسليم.

يتم استخدام مت 306 للخيارات التي لديها ميزات غريبة. يتم دعم الخيارات الغريبة التالية:

خيار الحاجز هو خيار غريبة التي يعتمد وجودها على العملات الأساسية Ђ سعر الصرف تصل إلى مستوى الحاجز المحدد مسبقا؛ فإن الخيار إما ينبع إلى الوجود (يعرف باسم تدق) أو، إذا كان الخيار موجود بالفعل، يتم إطفاء (المعروف باسم المغلوب).

قد يكون الخيار اثنين من الحواجز، والتي قد تكون على حد سواء تدق في أو تدق التدريجي، أو حيث هو واحد تدق في والآخر تدق التدريجي.

ومن الممكن تحديد أن الحواجز يتم رصدها فقط خلال واحد أو أكثر من النوافذ.

ومن الممكن أيضا تحديد أن الحاجز لا يتم رصده إلا في أوقات منفصلة (وليس باستمرار.

قد يكون الخيار قابلا للتسليم أو غير قابل للتسليم.

الخيارات الثنائية (أو الزناد) هي فئة من الخيارات التي يتم فيها الدفع الثابت في حالة استيفاء شرط تشغيل محدد خلال مدة الخيار.

الخيارات الثنائية قد يكون الحواجز.

ومن الممكن تحديد أن يتم رصد الزناد فقط في أوقات منفصلة (وليس بشكل مستمر.

ومن الممكن تحديد شرط إنهاء مبكر اختياري لجميع فئات الخيارات، مما يعطي المشتري الحق في إنهاء الخيار في وقت مبكر في أوقات محددة خلال فترة حياته.

متوسط ​​السعر إلى الأمام والخيارات التي يتم فيها احتساب المعدل أو الإضراب أو كليهما على أساس متوسط ​​السعر المحسوب على مدى فترة متفق عليها.

قد تكون هذه الحواجز. تكون خيارات متوسط ​​السعر دائما غير قابلة للتسليم، ولكن قد تكون خيارات متوسط ​​الإضراب إما قابلة للتسليم أو غير قابلة للتسليم.

ومن خارج نطاق هذه الوثيقة لوصف جميع هذه الصكوك بالتفصيل، ولكن الكثير من المعلومات المفيدة متاحة بسهولة على شبكة الإنترنت.

فضلا عن دعم التأكيد الأولي للتجار الخيار الغريبة، يمكن استخدام مت 306 لتأكيد أحداث دورة الحياة التالية: خيارات غير قابلة للتسليم.

وينبغي تأكيد الفانيلا ندوس باستخدام مت 305، ولكن إذا كان لديهم حاجز أو غيرها من البناء الذي لا يصلح في مت 305 ينبغي تأكيد باستخدام مت 306. خيارات تسليمها جسديا الثابتة.

هذه هي خيارات التسليم التي "تمارس تلقائيا" استنادا إلى مصدر سعر متفق عليه. طرق المغلوب في نوك-أوت حاجز.

يدعم مت 306 مواصفات نافذة لخيارات الحاجز. خيارات الحاجز المنفصل.

يدعم مت 306 خيارات الحاجز، حيث يتم رصد الحاجز أو الحواجز داخل نافذة. كما أنها تدعم نوافذ مراقبة متعددة. منفصلة ثنائي / الرقمية / لا اللمس خيارات.

و مت 306 يدعم خيارات غريبة (أو "غير الفانيلا") التي يتم دفع ثابت إذا تم استيفاء شروط الزناد محددة. وتعرف هذه الخيارات الثنائية والخيارات الرقمية واللمسية. خيارات متعددة العملات الثنائية / الرقمية / لا اللمس.

يدعم مت 306 تعريف مشغلات فردية أو مزدوجة للخيارات الغريبة (الثنائية، الرقمية، وعدم اللمس). كما أنها تدعم مجموعات متعددة من مشغلات، استنادا إلى أزواج العملات المختلفة. متوسط ​​معدل وخيارات الإضراب والعودة.

يمكن تضمين شرط الإنهاء المبكر في خيار، مما يعطي المشتري أو البائع الحق في إنهاء الخيار بسعر السوق في تواريخ محددة خلال حياة الخيار.

الخيار الغريبة.

ما هو "الخيار الغريبة"

الخيار الغريب هو الخيار الذي يختلف في هيكل من الخيارات الأمريكية أو الأوروبية المشتركة من حيث الأصول الأساسية، أو حساب كيفية أو عندما يتلقى المستثمر مكافأة معينة. عادة ما تكون الخيارات الغريبة أكثر تعقيدا من خيارات الفانيلا البسيطة، مثل المكالمات وتضع تلك التجارة في البورصة.

كسر أسفل "الخيار الغريبة"

أمثلة الخيار الغريبة.

في حين أن هناك العديد من أنواع الخيارات الغريبة المتاحة، وفيما يلي تفاصيل ثلاثة من أكثر تداولا.

خيارات المجمع هي الخيارات التي تعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء خيار آخر بسعر محدد في أو بحلول تاريخ محدد. وعادة ما يكون الأصل الأساسي لخيار المكالمة أو الخيار هو ضمان حقوق الملكية، ولكن الأصل الأساسي لخيار مجمع هو دائما خيار آخر. خيارات مجمع تأتي في أربعة أنواع: دعوة على المكالمة، والدعوة على وضع، وضعت على وضع، ووضع على المكالمة. وتستخدم هذه الأنواع من الخيارات عادة في أسواق الصرف الأجنبي وأسواق الدخل الثابت.

وتتشابه خيارات الحاجز مع دعوات الفانيلا العادية وتضعها، ولكنها تصبح فقط نشطة أو تنطفئ عندما يصل الأصل الأساسي إلى مستويات أسعار معينة. في هذا المعنى، قيمة خيارات الحاجز يقفز صعودا أو هبوطا في قفزات، بدلا من تغيير في السعر في زيادات صغيرة. ويتم تداول هذه الخيارات عادة في أسواق الصرف األجنبي وأسهم األسهم. هذه الخيارات الغريبة تأتي أيضا في أربعة أنواع: صعودا وهبوطا، أسفل والخروج، حتى في، وإلى أسفل وإلى أسفل. على سبيل المثال، قد يتم كتابة خيار حاجز مع سعر المغلوب 100 $ على الأسهم التي تتداول حاليا عند 80 $. سوف يتصرف الخيار كالمعتاد من الأسعار التي تتراوح من 80 $ إلى 99.99 $، ولكن بمجرد أن سعر السهم الأساسي يصل إلى 100 $، يتم ضرب الخيار تخرج وتصبح لا قيمة لها.

تمنح خيارات المناقص المالك فترة زمنية معينة لتقرر ما إذا كان الخيار الذي يمتلكه سيصبح خيار اتصال أوروبي أو خيار وضع أوروبي. وتستخدم هذه الأنواع من الخيارات عموما في سوق الأسهم، ولا سيما على المؤشرات. تعد خيارات المنتقي خيارا رائعا عندما يتوقع حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار في المستقبل القريب، ويمكن شراؤها عادة بتكلفة أقل من المكالمة ووضع خيار الخيار.

خيارات فكس الغريبة.

مراجعة الأساسيات.

الأساسيات.

مكونات مخاطر صرف العملات الأجنبية: العقود الآجلة ومقايضة وخيارات الفانيليا سوق الخيارات فكس: من يفعل ماذا ولماذا حلول البرمجيات: أي بائع يقدم ما - فينيكس، سوبيردريفاتيفس، بلومبرغ، فولماستر، موريكس، إيسي، رويترز.

التسعير والتحوط في نموذج بلاك سكولز.

أسود سكولز / نموذج ميرتون في اشتقاق العملات الأجنبية من قيمة مكالمة ووضع الخيار مناقشة مفصلة للصيغة اليونانيين: دلتا، غاما، ثيتا، رو، فيغا، فانا، الفولغا، والتجانس والعلاقات بين اليونانيين.

خيارات الفانيليا.

التماثل في وضع المكالمة، التناظر في وضع الدعوة، والتناظر المحلي الأجنبي اتفاقيات الاقتباس في العملات الأجنبية، الصراف الآلي والاتفاقيات دلتا التواريخ: يوم التجارة، يوم الدفع قسط، وممارسة / انتهاء الصلاحية، يوم تسوية التسوية، ينتشر، معالجة الصفقات، مخاطر الطرف المقابل الميزات الغريبة : الدفع المؤجل، الدفع المحتمل، التسليم المؤجل، التسويات النقدية، حقوق التمرين الأمريكية والبيرمودية، القطع والمثبتات بيانات السوق: الأسعار والنقاط الآجلة ونقاط المبادلة والفروق.

ورشة عمل: تعرف نفسك مع برامج التسعير ونقلت السوق.

التقلب.

ضمنية مقابل تاريخية الاقتباس من حيث الدلتا مخاريط التقلب ابتسامة التذبذب: هيكل، انحراف، عكس المخاطر والفراشات مصادر التقلب الاستيفاء والاستقراء عبر سطح ابتسامة التقلب: سابر، فانا فولغا، ريسيتش-ويستوب التقلب إلى الأمام.

ورشة عمل: بناء أداة الاستيفاء الخاصة بك لابتسامة التذبذب، وحساب الإغريق من حيث الدلتا، والتحوط خطر التقلبات، مستمدة الإضراب من دلتا مع الابتسامة.

هيكلة مع خيارات الفانيليا.

انعكاس المخاطر والمشارآة إلى الأمام سبريادس و النورس سترادلز، الخانق، الفراشات، كوندورس الخيارات الرقمية.

ورشة عمل: بنية النورس الخاصة بك. تضمين هامش المبيعات. حل لصفر التكلفة. حساب دلتا وفيجا التحوط. مناقشة انتشار عرض الأسعار. تحليل تأثير الابتسامة.

هيكلة و فانا-فولغا التسعير.

الجيل الأول الغريبة: المنتجات، التسعير والتحوط.

الخيارات الرقمية: النمط الأوروبي والأمريكي، حاجز واحد ومزدوج حاجز الخيارات: واحد ومزدوج، تدق في وضرب التدريجي، كيكوس، خيارات حاجز الغريبة مجمع والتقسيم خيارات الآسيوية: خيارات على هندسية والحساب ومتوسط ​​التوافقي السلطة، ، مختار، بايليتر.

ورشة العمل: التحوط من المغلوب مع عكس المخاطر. بناء أداة التحوط شبه ثابتة الخاصة بك، ومناقشة مخاطر التقلب إلى الأمام.

تطبيقات في هيكلة.

العملة المزدوجة والودائع الأخرى المرتبطة بالعمالت الأجنبية يتم تحويلها إلى الأمام: القرش إلى الأمام، والمكافأة إلى الأمام، وإعادة تعيين إلى الأمام مقايضات أسعار الفائدة المرتبطة بالفكس وعقود تبادل العملات العملات الغريبة والتداول الآجل.

ورشة عمل: هيكلة التدريبات: بناء الهياكل، حل للتكلفة صفر، تعديل الابتسامة، ينتشر طلب العطاء.

فانا-فولغا التسعير.

كيف تشتقات أعلى النظام تؤثر على السعر فانا فولغا نهج التسعير دراسة حالة: لمسة واحدة، لمسة واحدة الشارب مناقشة نموذج المخاطر والبدائل: تقلب مؤشر ستوكاستيك.

ورشة عمل: التسعير من خيارات الحاجز مع الابتسامة.

نظرة عامة على نماذج السوق.

نماذج التقلب العشوائي هيستون 93: خصائص النموذج، المعايرة، التسعير، إيجابيات وسلبيات التقلب المحلي: الخصائص، الإيجابيات والسلبيات مؤشر ستوكاستيك التقلب المحلي نماذج هجينة.

النسخ المتماثل الفائق لخيارات الحاجز: استخدام قيود الرافعة المالية وتقريبها من الدرجة الأولى - تحول الحاجز. خلط فائقة النسخ المتماثل وفانا فولغا.

الجيل الثاني الغريبة، التسعير والتحوط القضايا.

النسب من الحاجز واللمس خيارات.

ورشة عمل ومناقشة: كيفية بناء الكون من الحاجز واللمس خيارات من اللبنات الرئيسية: الفانيليا ولمسة واحدة. المخاطر المتبقية والقيود. نهج التحوط الساكنة، شبه الساكنة والديناميكية.

العملات الغريبة واحدة وراء الحاجز العادي وخيارات اللمس.

الميزات الغريبة في خيارات (الفانيلا): الدفع المؤجل والدفع المحتمل والتسليم المؤجل والتسوية النقدية وحقوق التمرين الأمريكية والبيرمودية والقطع والمثبتات الحاجز الغريب وخيارات اللمس المخفون الممرون والممرات والأحجام التراكمية والاسترداد المستقبلي المستهدف (ترفس) خيارات البدء إلى الأمام، الخطوات المنبثقة خيارات الوقت التباين والتبادل المقايضة.

ورشة عمل: هيكل والسعر الخاص بك التراكمي إلى الأمام. تعديل الابتسامة. أداة محاكاة ل ترفس. مناقشة ترف التحوط.

متعدد العملات الغريبة.

نظرة عامة على المنتج مع التطبيقات: الخيارات الكمية، سلال، ينتشر، أفضل-- من، الحواجز الخارجية الارتباط: الارتباطات الضمنية، مخاطر الارتباط والتحوط، مثلثات العملات و رباعي رباعي التسعير في بلاك سكولز نموذج: الأشجار التحليلية، ذات الحدين و مونت كارلو.

ورشة العمل: التسعير والارتباط تحوط عملتين أفضل من: حساب الحساسيات الخاصة بك والتحوط فيغا وخطر الارتباط.

خيارات الفوركس على المدى الطويل (ساهم عادة من قبل المتحدث الضيف)

تطوير الفوارق الأساسیة مجموعة المنتجات والسندات المرتبطة ب فكس والفانیلیا طویلة الأجل ومقاربات بردکس النموذجیة مناقشة میزات المخاطر ومتطلبات النمذجة.

إبقائي على اطلاع حول هذا بالطبع عبر البريد الإلكتروني.

اتصل الآن لمزيد من المعلومات حول هذه الدورة التدريبية أو لحجز:

إما +44 (0) 20 7378 1050.

فكس إكسوتيك أوبتيونس هي دورة تدريبية عملية تغطي مواضيع من خيارات فانيليا فكس، وابتسامة البناء، لتكرار المكاسب الغريبة والآثار المترتبة على التسعير والتحوط. أوي ويستوب هي السلطة المطلقة على مشتقات العملات الأجنبية ويقدم الدورة بشكل جيد للغاية. ينصح به بشده.

قد تكون أيضا مهتما ب.

لدينا لندن الموقع.

كل ما تحتاج لمعرفته حول مرافق التدريب لدينا، والسفر والمنطقة المحلية.

يتم تسجيل لندن الدراسات المالية مع معهد كفا كمقدم معتمد من برامج التعليم المستمر.

يتم تسجيل الدراسات المالية في لندن مع غارب كمقدم معتمد من الاعتمادات التطوير المهني المستمر (كبد).